Кризис меняет правила быстро и часто. Корреляции растут, ликвидность сжимается, спреды ведут себя нервно. Стандартные подходы дают сбои, случай оказывает больше влияния на торговлю, чем сигнал. В такой среде выживает тот, кто защищает капитал и управляет риском строже обычного. Сегодня я расскажу про пять стратегических приемов, которые используют опытные трейдеры, когда рынок штормит.
1. Ставьте риск вперед
Начинайте с предела потерь на сделку и на день — фиксируйте цифры заранее. Стоп приказ ставьте при открытии позиции, а не постфактум. Размер позиции подстраивайте под волатильность — чем больше размах цены, тем меньше объем. Жестко режьте убыточные идеи, не усредняйте падение. Ведите журнал решений и результатов — так вы быстрее замечаете повторяющиеся ошибки. В кризис дисциплина обгоняет идею, а контроль риска страхует психологию.
2. Следуйте за движением
Сильные тренды появляются после разрывов в ожиданиях. Работайте простыми правилами следования тренду — пробой диапазона, закрепление, продолжение. Условия входа задавайте четко, без оговорок. Не гадайте вершину и дно, пусть рынок докажет намерение ценой. Используйте плавающий стоп — тяните его за движением, фиксируйте часть прибыли по этапам. Помните, что пропуски неизбежны — главная задача — взять несколько чистых импульсов, а не каждый колебательный шаг.
3. Работайте с волатильностью
Во время турбулентности цена движется резче, чем в спокойные периоды. Это шанс для стратегий на расширение и сжатие диапазонов. Рассмотрите защитный пул и частичное страхование портфеля. Также вам поможет правило входа от среднедневного размаха — когда реальное движение выходит за привычные пределы, входите по факту, а не по ожиданию. Важно помнить про стоимость защиты — платите за нее осознанно.
4. Балансируйте рынки
Рыночно нейтральные идеи снижают влияние общего фона. Парный трейдинг — одна из таких техник. Идея проста — покупаете относительно недооцененный актив и продаете перекупленный из той же связки. Это может быть пара внутри сектора, индекс против сильного лидера, кросс между близкими фьючерсами. Ключ — проверяйте стабильность связи и ограничивайте время удержания. Когда корреляции ломаются, выходите без колебаний. Прибыль тут строится на восстановлении относительной цены, а не на направлении рынка.
5. Управляйте ликвидностью
Ликвидность в кризис неравномерна — в одни часы глубина приличная, в другие почти пустая. Планируйте исполнение: разбивайте заявки, используйте лимитные ордера, избегайте тонких участков сессии. Не гонитесь за ценой, думайте о проскальзывании. Работайте лестницей — входите несколькими частями, выходите по этапам. Такая тактика сглаживает ошибки тайминга и сохраняет контроль над средней ценой.
Тактика дня
Составьте короткий алгоритм на сессию — «подготовка, сценарии, уровни, размер, выход». Отметьте новости, тайминги открытий и отчетов, ключевые зоны спроса и предложения. Решите, где вы не торгуете — например, первые минуты при всплеске шума. Прописывайте критерии отмены идеи — что конкретно должно случиться, чтобы вы закрыли позицию. По завершении дня разберите две сделки — лучшую и худшую. Выясните, где помогла методика, а где подвела дисциплина.
Чего делать не надо
Не пересиживайте убытки в надежде на отскок — рынок не обязан возвращаться к любым истокам. Не увеличивайте размер после серии минусов — восстанавливайтесь меньшим риском, а не большим. Не считаете, что высокая волатильность сама по себе дает преимущество — без плана она усиливает хаос. Не полагайтесь на один индикатор — проверяйте сигнал структурой цены, объемом и новостным фоном. И главное — не смешивайте инвестицию и спекуляцию внутри одной идеи, держите разные горизонты раздельно.
Как измерить результат
В кризис чистая доходность рассказывает не все. Смотрите на соотношение прибыли к риску, глубину просадки, стабильность размера позиции. Оценивайте долю дней, где вы следовали плану без отклонений. Если метрика улучшилась, продолжайте. Если нет — уменьшайте обороты и возвращайтесь к базовым правилам. Рынок переживет любую тактику, ваша задача — дожить до следующей возможности с рабочим капиталом и ясной головой.
Вывод
Кризис не наказывает за неверный прогноз — он наказывает за упрямство. Лучшее преимущество в такие периоды — опциональность, то есть право выбирать момент, объем и даже отказ от сделки. Пять приемов выше помогут сохранить это право как можно дольше. Защищайте капитал, принимайте движение, уважайте волатильность, удерживайте нейтральность там, где это оправдано, и бережно планируйте исполнение. Иногда самая прибыльная операция в шторм — вовремя ничего не делать и дать цене сказать свое слово. Это не пассивность, а та форма контроля, которая удержит вас в игре надолго.
